Republic Airways sale del Capítulo 11 de la bancarrota

Illustration of Republic Airways Bombardier CS300

AW | 2017 05 03 12:15 | AIRLINES

Resultado de imagen para Republic AirwaysRepublic Airlines de la firma matriz Republic Airways Holdings (RAH) ha anunciado que a partir del 30 de abril ha salido del Capítulo 11 procedimientos de quiebra. La aerolínea regional con sede en Indianápolis se vio obligada a buscar protección judicial a principios de 2016 después de que una escasez de pilotos la dejara incapacitada para cumplir con sus obligaciones contractuales con los socios United Airlines, Delta Air Lines y American Airlines.

Antes de ingresar al Capítulo 11, la deuda de la Republic incluía USD91.8 millones en créditos garantizados, casi USD3.5 billones en financiamiento de aeronaves y equipos y US $ 15.3 millones en préstamos de bonos de ingresos industriales en relación con la construcción de instalaciones de MRO en Milwaukee General Mitchell aeropuerto.

Bajo su plan de reorganización, la Republic tenía cuatro objetivos: actualizar sus acuerdos con sus principales socios para obtener términos financieros más realistas; Retirar los arrendamientos de aeronaves inadecuadas, a saber, su flota de Dash 8-400 y ERJ-145; racionalizar su flota a un solo tipo y AOC, a saber EMB-170 / EMB-175; Y reestructurar su deuda y asegurar liquidez adicional.

En el primer punto, la Republic revisó sus Acuerdos de Compra de Capacidad (CPA) con cada uno de los Estados Unidos, Estados Unidos y Delta. Las aerolíneas también han tomado participaciones en la nueva sociedad holding, reorganizada RAH.

En cuanto a la consolidación de AOC, su unidad Shuttle America (S5, Fort Wayne) se fusionó formalmente con Republic Airlines en febrero. Con respecto a la retirada de su flota ERJ-145, el arrendador Wells Fargo y ALF VI (conocidas conjuntamente como Residco) presentaron una objeción, pero como se informó anteriormente que la objeción fue rechazada. Otra objeción fue presentada después de que el plan fue aprobado oficialmente y probablemente fue despedido.

Bajo su nueva estructura, Republic ha pasado de ser una empresa pública, con sus acciones ahora distribuidas entre sus principales acreedores: 25% por American, 17,35% por Delta y 19,16% por United. Otros reclamantes, incluyendo Embraer y GE Capital, tomarán una participación de más del 5%. En un comunicado de prensa, el CEO Bryan Bedford dijo que la aerolínea está comenzando un “nuevo capítulo”.

“Hemos simplificado la aerolínea en torno a una sola flota de E-Jets y un solo certificado operativo, estas simplificaciones operativas, junto con acuerdos comerciales reestructurados con cada uno de nuestros principales socios comerciales, han colocado a la Republic en cumplir su misión”, dijo Bedford.  AIRGWAYS ® Icon-AW

https://dallasnews.imgix.net/Republic-Airways-Embraer-ERJ-900-2011-N177HQ-landing-DFW-Airport-May-6-2015-Terry-Maxon-9.jpg

Republic exits Chapter 11 bankruptcy

Republic Airlines parent firm Republic Airways Holdings’ (RAH) has announced that as of April 30 it has exited Chapter 11 bankruptcy proceedings. The Indianapolis-based regional airline holding was forced to seek court protection in early 2016 after a pilot shortage left it unable to carry out its contractual obligations to partners United Airlines, Delta Air Lines, and American Airlines.

Prior to entering Chapter 11, Republic’s debt included USD91.8 million in secured credit, almost USD3.5billion in aircraft and equipment financing, and USD15.3 million in the loan of industrial revenue bonds in connection with the construction of MRO facilities at Milwaukee General Mitchell airport.

Under its plan of reorganisation, Republic’s aims were four-fold: to update its agreements with its mainline partners to secure more realistic financial terms; to withdraw from leases of unsuitable aircraft, namely its fleet of Dash 8-400 and ERJ-145s; streamline its fleet to one unified type and AOC, namely EMB-170/EMB-175; and restructure its debt and secure additional liquidity.

On the first point, Republic revised its Capacity Purchase Agreements (CPA) with each of American, United, and Delta. The airlines have also taken equity stakes in the new holding company, reorganised RAH.

On the latter point regarding AOC consolidation, its Shuttle America (S5, Fort Wayne) unit was formally merged into Republic Airlines in February. Regarding the withdrawal of its ERJ-145 fleet, an objection was filed by lessor Wells Fargo and ALF VI (known jointly as Residco), but as previously reported that objection was rejected. Another objection was filed after the plan was officially approved and has presumably been dismissed.

Under its new structure, Republic has transitioned from a public company, with its shares now distributed amongst its major creditors: 25% by American, 17.35% by Delta, and 19.16% by United. Other claimants, including Embraer and GE Capital, will take a more than 5% stake. In a press release, CEO Bryan Bedford said the airline is starting a ‘new chapter’.

“We have streamlined the airline around a single fleet of E-Jets and a single operating certificate. These operational simplifications, along with restructured commercial agreements with each of our core business partners, has positioned Republic to deliver on its mission,” Bedford said. A \ W

Ξ A I R G W A Y S Ξ
SOURCE: Ch-aviation.com
DBk: Bombardier / dallasnews.net
AW-POST: 201705031215AR

A \ W   A I R G W A Y S ®

18 comentarios

  1. vicente448 · noviembre 27, 2017

    Me gustaría saber cuál es la situación actual de los accionistas de RJETQ.

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    • A I R G W A Y S ® · noviembre 28, 2017

      Ξ A I R G W A Y S Ξ

      Estimado entusiasta de Airgways ®

      Muchas gracias por entrar en contacto con nosotros. En virtud a su solicitud deseamos compartir información parcial acerca de los accionistas de la empresa residual denominada Republic Airline. Le detallamos algunos aspectos del proceso sometido de la línea aérea como así su principal accionista. Pero como es lógico suponer, no es posible acceder a los accionistas minoritarios de la empresa por razones de protección. Igualmente puede ser posible solicitar información formalmente a la Comisión Nacional de Mercados de Valores de los Estados Unidos (UNITED STATES
      SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION).

      Le dejamos a continuación un link para su consulta: https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159154/000115915405000035/form8k.htm

      Esperamos que la información que le hemos proporcionado haya completado en mayor medida su requerimiento.

      Republic Airways Holding ®

      El 25 de febrero de 2016, la aerolínea solicitó la protección por bancarrota del Capítulo 11. La aerolínea fue duramente golpeada debido a la escasez de pilotos, pero un nuevo contrato ratificado en octubre de 2015 ayudó a reestructurar la aerolínea. En el momento de la presentación, Republic Airways Holdings reclamó U$D 2.97 mil millones en responsabilidad y U$D 3.56 mil millones en activos. El 16 de noviembre de 2016, Republic Airways Holdings presentó su Plan de Reorganización con intenciones de salir del Capítulo 11 durante el primer trimestre de 2017.

      Republic Airways Holdings incorporó una nueva subsidiaria, “Republic Airline, Inc.”, en 1999, pero la subsidiaria se quedó como una compañía “shell” hasta 2004. El 26 de mayo de 2004, se lanzó una oferta pública inicial en NASDAQ bajo el símbolo de cotización RJET, con Wexford Capital como accionista mayoritario.

      Se anunció que la empresa matriz Republic Airways Holdings fusionará las subsidiarias Shuttle America y Republic Airline en una sola compañía, con Republic Airline siendo elegida como la compañía sobreviviente. El 31 de enero de 2017, Shuttle America se fusionó con Republic Airline. A partir del 31 de enero de 2017, Republic Airline tiene la flota más grande de aviones Embraer 170 y Embraer 175 en el mundo.

      Republic Airways Holdings Inc. es una sociedad holding. La compañía tiene una capitalización de mercado de U$D 1,63 millones. La Firma ofrece servicios regulares de pasajeros a través de sus subsidiarias operadoras aéreas, Shuttle America Corporation y Republic Airline Inc. (República). Actualmente tiene ganancias negativas. Las subsidiarias de la Compañía ofrecen servicio regular de pasajeros en aproximadamente 1,090 vuelos diarios a aproximadamente 120 ciudades en más de 40 estados y Canadá bajo servicio de pasajeros programado a través de sus acuerdos de código compartido de tarifa fija con United Continental Holdings, Inc. (United), Delta Air Lines, Inc. (Delta) y American Airlines Group, Inc. (estadounidense).

      Republic Airways Holdings Inc. es una sociedad holding. La compañía tiene una capitalización de mercado de U$D 1,63 millones. La Firma ofrece servicios regulares de pasajeros a través de sus subsidiarias operadoras aéreas, Shuttle America Corporation y Republic Airline Inc. (República). Actualmente tiene ganancias negativas. Las subsidiarias de la Compañía ofrecen servicio regular de pasajeros en aproximadamente 1,090 vuelos diarios a aproximadamente 120 ciudades en más de 40 estados y Canadá bajo servicio de pasajeros programado a través de sus acuerdos de código compartido de tarifa fija con United Continental Holdings, Inc. (United), Delta Air Lines, Inc. (Delta) y American Airlines Group, Inc. (estadounidense). A\W

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      A\W A I R G W A Y S ®

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      • vicente448 · noviembre 29, 2017

        Muchísimas gracias por su información.- Atte.: VicenteCliment

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      • vicente448 · mayo 29

        Gracias por la información.¿Se sabe algo más concreto?

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      • A I R G W A Y S ® · mayo 29

        Solicitud de Pedido de Información AW-ROI Nº202005291943AR

        Estimado Vicente: ¡Es un placer volver a tener noticias de nuestros entusiastas por la aviación! Positivamente correspondemos a su solicitud de pedido de información con respecto a Republic Airways Holdidng (RJETQ).

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      • vicente448 · mayo 29

        Me gustaría seguir recibiendo su valiosa información acerca de “qué pueden esperar los accionistas de las antiguas acciones de RJETQ -Republic Airways Holdings Inc.- que dejaron de cotizar en 30 de Abril de 2017.- Atte.: Vicente 448

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  2. vicente448 · noviembre 29, 2017

    Me sirve de mucho la información que me han enviado y les reitero las gracias.

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  3. vicente448 · enero 5, 2018

    GRACIAS DE NUEVO POR SU AYUDA. Atte.: Vicente 448

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  4. vicente448 · septiembre 20, 2018

    Hace tiempo que no recibo ninguna información de Vdes. y la verdad es que me han ayudado mucho en las anteriores; ahora me gustaría averiguar si a los antiguos accionistas de RJETQ les correspondería alguna parte en el caso de que hubiese una nueva emisión de acciones después de la Reestructuración de esta compañía.Si pueden averiguar algo al respecto, les agradecería mucho que me lo comunicaran. Gracias de nuevo. Vicente 448

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  5. vicente448 · mayo 30

    En Valencia (España), a 30 de MAYO de 2020, han pasado 37 meses desde que RJETQ cerró su cotización el 30 de ABRIL de 2017, y ésta es la hora en que todavía no sé ningún resultado concreto destinado a estas acciones que han quedado demoradas. Les agradecería mucho que pudiesen facilitarme alguna nueva información.- Muchas gracias.-

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  6. motorMaili · junio 3

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