AW | 2024 10 09 09:55 | AIRLINES

Aerolínea evita reorganización tras acuerdo con arrendadores

La aerolínea brasilera Azul Linhas Aéreas confirmó este Martes 08/10 que llegó a un acuerdo con sus arrendadores de aeronaves, que le permitirá reducir sus pasivos y evitar el comienzo de un proceso de reorganización. El acuerdo establece que los arrendadores eliminarían las divisiones futuras del saldo actual de las obligaciones de emisión de acciones por un total aproximado de R$ 3.000 millones de Reales/US$ 548 millones y, a cambio, recibirán hasta 100 millones de nuevas acciones preferentes de Azul en una emisión única, acuerdo que alcanzaría el 92% de las obligaciones de emisión de capital existentes. Las negociaciones continuarán con los titulares del 8% restante de las obligaciones de emisión de capital, así como con otras partes interesadas, y Azul aseguró que continuará informado al mercado de cualquier novedad. La negociación está supeditada a la modificación de otras obligaciones, incluida la obtención de financiación adicional.

Azul llevaba algún tiempo en conversaciones con sus acreedores y otros actores de la industria para poder sanear sus obligaciones de deuda en el corto plazo y en ellas se contempló la posibilidad de declararse en quiebra, aunque era la opción que más intentó evitar.

En Septiembre 2024, Fitch Ratings había rebajado la calificación de la aerolínea de B- a CCC, un hecho que reflejaba el mayor riesgo de financiación de la compañía y un perfil de caja más débil. La reducción también se había dado por parte de Moody’s y Standard & Poor (S&P).

Azul agrees with lessors

Airline avoids reorganization after agreement with lessors

The Brazilian airline Azul Linhas Aéreas confirmed on Tuesday 08/10 that it reached an agreement with its aircraft lessors, which will allow it to reduce its liabilities and avoid the beginning of a reorganization process. The agreement establishes that the lessors would eliminate future divisions of the current balance of the stock issuance obligations for a total of approximately R$ 3 billion Reales/US$ 548 million and, in exchange, they will receive up to 100 million new preferred shares of Azul in a single issue, an agreement that would reach 92% of the existing capital issuance obligations. Negotiations will continue with the holders of the remaining 8% of the capital issuance obligations, as well as with other interested parties, and Azul assured that it will continue to inform the market of any developments. The negotiation is subject to the modification of other obligations, including obtaining additional financing.

Azul had been in talks with its creditors and other industry players for some time to clean up its debt obligations in the short term, and the possibility of declaring bankruptcy was considered, although it was the option it tried to avoid the most.

In September 2024, Fitch Ratings had downgraded the airline’s rating from B- to CCC, a fact that reflected the company’s higher financing risk and weaker cash profile. The reduction had also been made by Moody’s and Standard & Poor (S&P).

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