Asociación Delta-REX

AW | 2022 05 02 16:25 | AIRLINES ALLIANCE

Delta se asociará aerolínea regional australiana REX

Delta Air Lines y la aerolínea regional australiana REX Airlines han alcanzado un acuerdo para una asociación para acceder a las redes de servicios de ambas líneas aéreas. Los pasajeros de REX (Regional Express) en toda Australia podrán conectarse a la red de Delta en una sola reserva al unirse a los servicios Sydney—Los Ángeles de la aerolínea estadounidense, dijo el Vicepresidente de REX, John Sharp. Los vuelos de Delta a Sydney pueden conectarse a más de sesenta rutas REX en Australia. Los clientes de la aerolínea australiana también serán elegibles para tarifas preferenciales con Delta.

REX Airlines planea introducir pronto un programa de lealtad que se vinculará con el de la aerolínea estadounidense. En última instancia, los viajeros frecuentes de REX deberían poder acceder a las salas VIP de Delta en Estados Unidos y usar millas aéreas para comprar vuelos de Delta.

Regional Express Holdings Ltd., conocida formalmente como REX, tiene un valor de mercado de solo US$ 97 millones de Dólares. Un vínculo con Delta que tiene un valor de US$ 28 mil millones, le da músculo de marca a la nueva estrategia de REX de volar rutas australianas dominadas actualmente por Qantas Airways.

El acuerdo significa que REX pronto tendrá acceso a una red en el extranjero, salas VIP en los aeropuertos más grandes de Australia y su propio programa de lealtad, dijo Sharp. «En el momento en que cubre esas cosas, ofrece a nuestros clientes nacionales el conjunto completo de servicios que cubre esas cosas, ofrece a nuestros clientes nacionales el conjunto completo de servicios que están buscando», dijo. Los servicios entre Delta y Rex comenzarán en el tercer trimestre de este año. Virgin Australia Holdings Ltd. terminó su asociación de más de 10 años con Delta en diciembre, optando por United Airlines Holdings Inc. en su lugar. Para finales de año 2022, Delta traerá unos 500 pasajeros al día a Sydney, una quinta parte de ellos podría tomar un vuelo de REX Airlines.

Rex es mejor conocido en Australia por servir a ciudades rurales con aviones de hélice en rutas donde hay poca competencia. El año pasado, comenzó a volar tramos populares como Melbourne—Sydney y Melbourne—Adelaide con aviones Boeing 737-800. Su negocio se ha visto afectado por las restricciones de viaje de Covid-19, así como por una guerra de precios con Qantas, su brazo de bajo costo Jetstar Airlines y Virgin Airlines Australia.

REX registró una pérdida de AU$ 36,7 millones de Dólares australianos/US$ 26,2 millones de Dólares en los últimos seis meses de 2021 desde una ganancia de US$ 9,9 millones de Dólares australianos el año anterior. La aerolínea planea expandir su flota de seis Boeing 737 hasta treinta agregando un avión cada dos o tres meses. La aerolínea planifica alcanzar una red completa que conecte las principales capitales estatales de Australia hacia el 2023.

Delta-REX association

Delta to partner Australian regional airline REX

Delta Air Lines and the Australian regional airline REX Airlines have reached an agreement for a partnership to access the service networks of both airlines. REX (Regional Express) passengers across Australia will be able to connect to Delta’s network in a single booking by joining the US carrier’s Sydney-Los Angeles services, REX Vice President John Sharp said. Delta flights to Sydney can connect to more than 60 REX routes in Australia. Customers of the Australian airline will also be eligible for preferential fares with Delta.

REX Airlines plans to soon introduce a loyalty program that will tie in with that of the US carrier. Ultimately, REX frequent flyers should be able to access Delta lounges in the United States and use airline miles to purchase Delta flights.

Regional Express Holdings Ltd., formally known as REX, has a market value of just US$97 million. A tie-up with Delta worth $28 billion lends brand muscle to REX’s new strategy of flying Australian routes currently dominated by Qantas Airways.

The deal means REX will soon have access to an overseas network, lounges at Australia’s biggest airports and its own loyalty program, Sharp said. «The moment it covers those things, it gives our domestic customers the full set of services that covers those things, it gives our domestic customers the full set of services that they’re looking for», he said. Services between Delta and Rex will begin in the third quarter of this year. Virgin Australia Holdings Ltd. ended its more than 10-year partnership with Delta in December, opting for United Airlines Holdings Inc. instead. By the end of 2022, Delta will bring about 500 passengers a day to Sydney, a fifth of whom could take a REX Airlines flight.

Rex is best known in Australia for serving rural towns with propeller planes on routes where there is little competition. Last year, it began flying popular stretches such as Melbourne-Sydney and Melbourne-Adelaide with Boeing 737-800 aircraft. Its business has been hit by Covid-19 travel restrictions as well as a price war with Qantas, its low-cost arm Jetstar Airlines and Virgin Airlines Australia.

REX posted a loss of AU$ 36.7 million Australian Dollars/US$ 26.2 million Dollars in the last six months of 2021 from a profit of US$ 9.9 million Australian Dollars the previous year. The airline plans to expand its fleet from six Boeing 737s to as many as thirty, adding one aircraft every two to three months. The airline plans to achieve a full network connecting Australia’s major state capitals by 2023.

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Embraer E3 Turboprop hacia 4Q2022

AW | 2022 05 02 16:03 | INDUSTRY

Embraer presentaría línea turbohélice regional

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El nuevo proyecto del constructor brasileño Embraer para el desarrollo de la nueva línea de aeronaves regionales turbohélices continúa en desarrollo en vista para la presentación oficial del Programa E3 Turboprop hacia finales de 2022 y principios de 2023. El CEO de la compañía, Francisco Gomes Neto, ha expresado la noticia positiva de decidir para finales de años la aprobación de la construcción de un nuevo modelo de aeronaves.

El constructor brasileño es actualmente la tercer fuerza en la industria aeronáutica mundial, detrás de Boeing y Airbus. Tras el éxito de la familia E1-Jets a nivel mundial, continúa buscando mercado para la nueva familia E2-Jets después de la crisis sanitaria mundial. La compañía de aviación anunció en 2021 que diversificaría sus productos al traer de vuelta una oferta de la línea turbohélices, abandonado después de la salida de producción el EMB-120 hace más de veinte años atrás.

El Jueves 28/04, Embraer realizó una llamada de los inversores después de publicar los resultados financieros del primer trimestre. Francisco Gomes Neto, CEO de la compañía, dijo: «El proyecto de turbohélice se está moviendo muy bien. Ahora estamos en la fase de definir un proveedor para este avión. Ya estamos haciendo pruebas con los conceptos, por lo que se está moviendo muy bien. Además, esperamos estar listos para tomar una decisión final sobre el caso de negocio para finales de año, principios de 2023. Paralelamente, Embraer seguirá invirtiendo en el proyecto durante todo el año. No detendremos las actividades de desarrollo este año, al tiempo que analizamos cómo financiar el programa de turbohélices si el caso de negocio se aprueba para fin de año».

Acerca del E3 Turboprop

El nuevo turbohélice de Embraer denominado Turboprop Next Generation en sius versiones TPNG 70/TPNG 90 (E3) podría tener un alcance de poco más de 800 millas náuticas/1.485 kilómetros. Embraer tiene como objetivo hacer que el avión sea versátil, rápido y con una cabina más silenciosa debido a sus motores montados al final del fuselaje trasero.

Embraer establece una demanda de alrededor de 1.080 turbohélices en todo el mundo, con un mercado de lideranza en las regiones de Asia-Pacífico y China. El mercado de turbohélices está dominado actualmente por ATR y De Havilland (DHC). No obstante, el fabricante brasileño estima que el mercado de Estados Unidos podría ser mucho más fuerte de lo que se pueda proyectar. El año pasado, Rodrigo Silva e Souza, Vicepresidente de Marketing y Estrategia de Embraer, explicó esta creencia: «Los jets regionales con 50 asientos [actuales en servicio] no tienen reemplazo de nueva generación. Pero el miembro más pequeño de la familia de turbohélices Embraer, el que llamamos TP70, es en realidad un excelente avión configurado en tres clases con 50 asientos».

Embraer E3 Turboprop towards 4Q2022

Embraer would present regional turboprop line

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The new project of the Brazilian manufacturer Embraer for the development of the new line of turboprop regional aircraft continues in development in view of the official presentation of the E3 Turboprop Program towards the end of 2022 and the beginning of 2023. The CEO of the company, Francisco Gomes Neto, has expressed the positive news of deciding by the end of the year to approve the construction of a new aircraft model.

The Brazilian constructor is currently the third force in the world aeronautical industry, behind Boeing and Airbus. Following the success of the E1-Jets family worldwide, it continues to search for a market for the new E2-Jets family after the global health crisis. The aviation company announced in 2021 that it would diversify its products by bringing back an offering from the turboprop line, abandoned after the EMB-120 went out of production more than twenty years ago.

On Thursday 04/28, Embraer made a call to investors after publishing the financial results of the first quarter. Francisco Gomes Neto, CEO of the company, said: «The turboprop project is moving very well. We are now in the phase of defining a supplier for this aircraft. We are already testing the concepts, so it is moving very well. In addition, we hope to be ready to make a final decision on the business case by the end of the year, early 2023. In parallel, Embraer will continue to invest in the project throughout the year. We will not stop development activities this year, while that we discuss how to finance the turboprop program if the business case is approved by the end of the year».

About the E3 Turboprop

Embraer’s new Turboprop Next Generation turboprop in its TPNG 70/TPNG 90 (E3) versions could have a range of just over 800 nautical miles/1,485 kilometers. Embraer aims to make the aircraft versatile, fast and with a quieter cabin due to its engines mounted at the end of the rear fuselage.

Embraer establishes a demand for around 1,080 turboprops worldwide, with a leading market in the Asia-Pacific and China regions. The turboprop market is currently dominated by ATR and de Havilland (DHC). However, the Brazilian manufacturer estimates that the US market could be much stronger than can be projected. Last year, Rodrigo Silva e Souza, Vice President of Marketing and Strategy at Embraer, explained this belief: «The 50-seat regional jets [currently in service] have no next-generation replacement. But the smallest member of the turboprop family Embraer, the one we call the TP70, is actually an excellent aircraft configured in three classes with 50 seats».

Turboélice E3 da Embraer para o 4T2022

Embraer apresentaria linha regional de turboélices

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O novo projeto da fabricante brasileira Embraer para o desenvolvimento da nova linha de aeronaves regionais turboélice continua em desenvolvimento tendo em vista a apresentação oficial do Programa E3 Turboélice no final de 2022 e início de 2023. O CEO da empresa, Francisco Gomes Neto, manifestou a boa notícia de decidir até ao final do ano aprovar a construção de um novo modelo de aeronave.

A construtora brasileira é atualmente a terceira força na indústria aeronáutica mundial, atrás da Boeing e da Airbus. Após o sucesso da família E1-Jets em todo o mundo, continua a busca de um mercado para a nova família E2-Jets após a crise global da saúde. A empresa de aviação anunciou em 2021 que diversificaria seus produtos trazendo de volta uma oferta da linha de turboélices, abandonada depois que o EMB-120 saiu de produção há mais de vinte anos.

Na quinta-feira, 28/04, a Embraer ligou para investidores após divulgar os resultados financeiros do primeiro trimestre. Francisco Gomes Neto, CEO da empresa, disse: «O projeto do turboélice está indo muito bem. Estamos agora na fase de definir um fornecedor para esta aeronave. Já estamos testando os conceitos, então está indo muito bem. , esperamos estar prontos para tomar uma decisão final sobre o business case até o final do ano, início de 2023. Paralelamente, a Embraer continuará investindo no projeto ao longo do ano. Não interromperemos as atividades de desenvolvimento este ano, enquanto que discutimos como financiar o programa de turboélices se o business case for aprovado até o final do ano».

Sobre o turboélice E3

O novo turboélice Turboprop Next Generation da Embraer em suas versões TPNG 70/TPNG 90 (E3) pode ter um alcance de pouco mais de 800 milhas náuticas/1.485 quilômetros. A Embraer visa tornar a aeronave versátil, rápida e com cabine mais silenciosa devido aos motores montados na extremidade da fuselagem traseira.

A Embraer estabelece uma demanda de cerca de 1.080 turboélices em todo o mundo, com um mercado líder nas regiões Ásia-Pacífico e China. O mercado de turboélices é atualmente dominado por ATR e de Havilland (DHC). No entanto, a fabricante brasileira estima que o mercado norte-americano pode ser muito mais forte do que se pode projetar. No ano passado, Rodrigo Silva e Souza, vice-presidente de Marketing e Estratégia da Embraer, explicou essa crença: «Os jatos regionais de 50 assentos [atualmente em serviço] não têm substituto de próxima geração. Mas o menor membro da família de turboélices Embraer, o que chamamos de TP70, é na verdade um excelente avião configurado em três classes com 50 assentos».

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Sinergia Avianca-Viva Air

AW | 2022 05 02 05:15 | AIRLINES ALLIANCE

Fusión de aerolíneas dinamizará mercado low cost colombiano

Avianca Airlines ha anunciado la compra del 100% de las acciones de Viva Air como parte de las estrategias de captación de mercado aéreo low cost. Una segunda etapa buscará efectuar la sinergia operacional que les daría 65% de participación en el mercado colombiano.

Los accionistas mayoritarios de Avianca y Viva Air, dos de las aerolíneas con más participaciones de mercado de Colombia y Latinoamérica permitirían alcanzar un impacto en la industria de la aviación comercial. Declan Ryan, socio fundador de Viva, vendió 100% de las acciones a Roberto Kriete, accionista de Avianca y Presidente de su Junta Directiva.

Moviendo estrategias

Avianca Airlines ha estado activa después de la salida del Capítulo 11 como parte de las estrategias para fortalecer su posición con la compra total de la low cost Viva Air, noticia que ha sido confirmada por ambas aerolíneas. La primer etapa consiste en la transacción accionaria entre compañías, mientras que la fusión operacional continuará hacia una segunda etapa. En el efecto inmediato la fusión operacional de ambas aerolíneas, el nuevo holding se llamaría Investment Vehicle 1 Limited, según dijo Avianca Group. Por lo que el impacto de esto en el mercado será una reconfiguración del mercado aéreo de cabotaje y regional.

“En el mercado internacional Viva Air no es un gran participante como si lo es Avianca. El gran terremoto ocurriría en el mercado doméstico, en el cual tendría un solo grupo la mayoría de participación. Las alianzas son normales en la industria aérea”, explicó Juan Felipe Reyes, Analista y Abogado aeronáutico.

Perspectivas Avianca-Viva Air

La fusión Avianca-Viva Air permitiría alcanzar un 65% de la participación de mercado en Colombia, Latam Airlines Colombia poseería 20%, Wingo Air 4,5%, Easyfly 4%, Satena 2,2%, mientras que el resto se repate entre líneas aéreas más pequeñas. La Superintendencia de Industria y Comercio o la Aerocivil, tendrán que revisar que el nuevo grupo no supere la cuota límite de participación para no afectar la competitividad. No obstante, la Aerocivil ha explicado que esto deberá analizarse a luz del plan operacional que ambas aerolíneas presenten. Todo esto se da en medio de un clima comercial en el que las aerolíneas de bajo costo irrumpieron en el mercado y pusieron a temblar a las de tiempo completo, con la oferta de tiquetes con menor costo frente a sus otros competidores, y nuevas rutas hacia destino más remotos y regionales, a las que aerolíneas tradicionales como Avianca y Latam, no llegaban antes. La unión operacional entre Avianca y Viva construiría una robusta red de 188 rutas con conexión a 94 destinos y una flota de 141 aviones. La actualidad, Viva Air cuenta con 60 rutas y 22 aviones y Avianca con 128 rutas en operación, según cifras actualizadas por las compañías. Otro de los impactos que tendrá en el mercado nacional la posible unión de las aerolíneas será la capacidad de pasajeros movilizados. Por ejemplo, en 2021, Avianca transportó 9,7 millones de pasajeros, por lo que esto es igual a tener 33,4% de los usuarios totales que viajan en avión en Colombia. Por su parte Viva Air, logró transportar a 5,1 millones de personas logrando una participación de 17,7% en el transporte aéreo. Esto sin duda dejaría al nuevo grupo con una de las carteras de clientes más grandes del país, pues otras aerolíneas como Latam Airlines Colombia transportan alrededor de 6 millones de pasajeros al año y Wingo Air 1,4 millones. Frente a estas cifras, competidores directos como Ultra Air, que se verán dinamizadas en su participación de mercado de llegarse a dar la fusión, indican estar tranquilas frente a la próxima fusión y encontrarse seguro del modelo de ultra bajo costo que los hace fuertes frente a la competencia en el mercado. «Nosotros en Ultra Air somos y seremos una aerolínea de ultra bajo costo y además tenemos una alta preferencia en el mercado colombiano», dijo William Shaw, fundador de Viva y también CEO de Ultra Air.

El impacto que tendrá la posible sinergia en los precios de los pasajes es sin duda uno de los efectos que más genera interés en la industria comercial aérea. Esto recalcando los modelos económicos y comerciales bajos los cuales operan cada aerolínea, siendo Viva Air una línea aérea de bajo costo y Avianca una aerolínea tradicional con vuelo de tiempo completo. Tras la fusión anunciada, Avianca saca el beneficio al fusionarse con una low cost. Viva Air ha implementado una estrategia comercial que llama “el Efecto Viva” en el que busca generar un mayor descuento en los precios de los pasajes frente a otros competidores con reducciones a veces de hasta 40%. “Si se decidiera solicitar y posteriormente se obtuviera autorización de las autoridades regulatorias para controlar las aerolíneas de Viva, esta sería una operación ganadora”, dijo Avianca Group.

“Este nuevo y sólido grupo de aerolíneas beneficiaría a los clientes al tener una estructura de costos más eficiente que permitiría ofrecer precios aún más bajos, además de una red de rutas que promovería la conectividad directa entre destinos, un fuerte programa de lealtad y un servicio amable y eficiente acorde con las necesidades del viajero de hoy. Además, le daría a Colombia y a Latinoamérica un nuevo y fortalecido competidor sostenible en el tiempo, impulsando que ambos jugadores sigan siendo relevantes en el mercado latinoamericano”, comentó Roberto Kriete, principal accionista y Presidente de la Junta Directiva de Avianca.

Con todo esto, y según indican los analistas comerciales, la decisión de Avianca de adquirir Viva Air es una acción casi que de supervivencia en un mercado que con el tiempo se volvió más asequible, y los viajes en avión dejaron de ser un privilegio para abrir su oferta a personas con menos poder adquisitivo. También, fue una vía segura para Avianca por reestructurar sus estados financieros, luego de salir del Capítulo 11 del Código de Quiebras de Estados Unidos, en el cual reestructuró su deuda por más de US$ 5.000 millones.

Sin embargo, el fundador de Viva y Ultra Air dijo que aún «es muy temprano para saber qué puede llegar a pasar, porque hasta el momento lo que sucedió es que solamente se ha anunciado que una holding ahora es dueña de las dos aerolíneas, pero no tienen una aprobación formal de fusionarse». Advierte, que la última vez que hubo una fusión fue con la Alianza Suma, «vimos como creció la tarifa promedio de los tiquetes y se volvió exageradamente caro viajar por Colombia. Por lo que esperamos que esto no sea lo mismo», dijo el fundador de Viva y de Ultra Air.

Ambas aerolíneas deberán atravesar los trámites de reglamentación ante la SIC y la Aerocivil Colombia para la aprobación formal de la fusión. “Cabe aclarar que la eventual incorporación de los derechos de control de las operaciones de Viva en Colombia y Perú al holding común estará sujeta a que se soliciten y obtengan todas las autorizaciones regulatorias necesarias en los países que así se requiera, y en tal medida operarán con total normalidad e independencia y seguirán compitiendo en todos los países donde tienen presencia”, dijo Avianca Group.

Por el presente, las aerolíneas mantendrán sus operaciones con marcas separadas, pero bajo la misma empresa, y hasta entonces, el negocio está sujeto a que se soliciten y obtengan todas las autorizaciones regulatorias necesarias en los países que así se requiera. Esta decisión de unificación buscará impulsar un perfil financiero más estable por parte de Avianca. Entre el acuerdo también está que Declan Ryan, socio fundador de Viva, se sume a la Junta Directiva del nuevo grupo.

Union Avianca-Viva Air

Fusion of airlines will boost the Colombian low cost market

Avianca Airlines has announced the purchase of 100% of the shares of Viva Air as part of the strategies to capture the low cost air market. A second stage will seek to achieve the operational synergy that would give them a 65% share of the Colombian market.

The majority shareholders of Avianca and Viva Air, two of the airlines with the largest market shares in Colombia and Latin America, would make it possible to have an impact on the commercial aviation industry. Declan Ryan, founding partner of Viva, sold 100% of the shares to Roberto Kriete, Avianca shareholder and Chairman of its Board of Directors.

Moving strategies

Avianca Airlines has been active after leaving Chapter 11 as part of the strategies to strengthen its position with the total purchase of the low cost Viva Air, news that has been confirmed by both airlines. The first stage consists of the share transaction between companies, while the operational merger will continue towards a second stage. In the immediate effect of the operational merger of both airlines, the new holding company would be called Investment Vehicle 1 Limited, according to Avianca Group. Therefore, the impact of this on the market will be a reconfiguration of the domestic and regional air market.

“In the international market, Viva Air is not a big player like Avianca is. The great earthquake would occur in the domestic market, in which a single group would have the majority of participation. Alliances are normal in the airline industry”, explained Juan Felipe Reyes, Aeronautical Analyst and Lawyer.

Perspectives Avianca-Viva Air

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The Avianca-Viva Air merger would allow it to reach 65% of the market share in Colombia, Latam Airlines Colombia would have 20%, Wingo Air 4.5%, Easyfly 4%, Satena 2.2%, while the rest would be shared between smaller airlines. The Superintendency of Industry and Commerce or the Aerocivil will have to check that the new group does not exceed the participation limit quota so as not to affect competitiveness. However, Aerocivil has explained that this should be analyzed in light of the operational plan that both airlines present. All this occurs in the midst of a commercial climate in which low-cost airlines burst into the market and made full-time airlines tremble, with the offer of lower-cost tickets compared to their other competitors, and new routes to more remote and regional destinations, to which traditional airlines such as Avianca and Latam, did not reach before. The operational union between Avianca and Viva would build a robust network of 188 routes connecting to 94 destinations and a fleet of 141 aircraft. Currently, Viva Air has 60 routes and 22 planes and Avianca with 128 routes in operation, according to figures updated by the companies. Another of the impacts that the possible union of the airlines will have on the national market will be the capacity of mobilized passengers. For example, in 2021, Avianca transported 9.7 million passengers, so this is equal to having 33.4% of the total users traveling by plane in Colombia. For its part, Viva Air managed to transport 5.1 million people, achieving a 17.7% share in air transport. This would undoubtedly leave the new group with one of the largest client portfolios in the country, as other airlines such as Latam Airlines Colombia transport around 6 million passengers a year and Wingo Air 1.4 million. Faced with these figures, direct competitors such as Ultra Air, which will see a boost in their market share if the merger takes place, indicate that they are calm about the next merger and are sure of the ultra-low-cost model that makes them strong against competition in the market. «We at Ultra Air are and will be an ultra low-cost airline and we also have a high preference in the Colombian market», said William Shaw, founder of Viva and also CEO of Ultra Air.

The impact that the possible synergy will have on ticket prices is undoubtedly one of the effects that generates the most interest in the commercial airline industry. This underlines the economic and commercial models under which each airline operates, Viva Air being a low-cost airline and Avianca a traditional airline with full-time flights. After the announced merger, Avianca takes advantage of the merger with a low cost. Viva Air has implemented a commercial strategy that it calls «the Viva Effect» in which it seeks to generate a greater discount on ticket prices compared to other competitors with reductions sometimes of up to 40%. «If it were decided to request and subsequently obtain authorization from the regulatory authorities to control Viva’s airlines, this would be a winning operation», said Avianca Group.

“This new and strong group of airlines would benefit customers by having a more efficient cost structure that would allow them to offer even lower prices, as well as a route network that would promote direct connectivity between destinations, a strong loyalty program and a service friendly and efficient according to the needs of today’s traveler. In addition, it would give Colombia and Latin America a new and strengthened competitor that is sustainable over time, encouraging both players to remain relevant in the Latin American market”, commented Roberto Kriete, main shareholder and Chairman of the Board of Directors of Avianca.

With all this, and according to commercial analysts, Avianca’s decision to acquire Viva Air is almost an action of survival in a market that over time has become more affordable, and air travel ceased to be a privilege to open its offer to people with less purchasing power. Also, it was a safe path for Avianca to restructure its financial statements, after leaving Chapter 11 of the United States Bankruptcy Code, in which it restructured its debt for more than US$ 5,000 million.

However, the founder of Viva and Ultra Air said that «it is still too early to know what could happen, because so far what has happened is that it has only been announced that a holding company now owns the two airlines, but they don’t have formal approval to merge». He warns that the last time there was a merger was with the Suma alliance, «we saw how the average ticket rate grew and it became exaggeratedly expensive to travel through Colombia, so we hope that this is not the same», said the founder. Viva and Ultra Air.

Both airlines must go through the regulatory procedures before the SIC and Aerocivil Colombia for the formal approval of the merger. “It should be clarified that the eventual incorporation of the control rights of Viva’s operations in Colombia and Peru to the common holding company will be subject to requesting and obtaining all the necessary regulatory authorizations in the countries that are required, and to that extent they will operate with complete normality and independence and will continue to compete in all the countries where they have a presence”, said Avianca Group.

The airlines will hereby maintain their operations under separate brands, but under the same company, and until then, the business is subject to applying for and obtaining all necessary regulatory authorizations in the countries that are required. This unification decision will seek to promote a more stable financial profile for Avianca. Among the agreement is also that Declan Ryan, founding partner of Viva, joins the Board of Directors of the new group.

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