AW | 2022 07 12 15:55 | AIRLINES MARKET / GOVERNMENT

Aporte transportador Aerolíneas Argentinas
Perspectivas mercado argentino

El mercado aéreo mundial ha cambiado tras el paso de la crisis sanitaria, mientras que otro horizonte continúa acercándose con cambios abruptos referentes a los nuevos estándares de calidad de servicio y ecología. El mercado argentino no está exento de los nuevos vientos que se aproximan. La aviación comercial en Argentina continúa sujeta al condicionamiento del Gobierno y los vaivenes económicos de la transportadora Aerolíneas Argentinas. Un mercado abierto, federal y más inclusivo permitiría a muchas compañías aéreas nacionales y extranjeras invertir para el beneficio de un mercado más dinámico y competitivo en términos de valores de tickets aéreos.

Tras los anuncios de la Vicepresidenta de Argentina, Cristina Fernández de Kirchner, un discurso realizado en la localidad de El Calafate, Provincia de Santa Cruz, se refirió a la situación de la empresa estatal Aerolíneas Argentinas: “Este latiguillo que está todo el día del déficit de Aerolíneas Argentinas, déficit que fue reducido, por cierto. Pero en el balance de Aerolíneas Argentinas no se cuentan las ganancias de los balances de los hoteles, de los restaurantes, de las pistas de esquí, de las cataratas. Esto, para aquellos que tienen una visión estrictamente economicista de las cosas, pero además les ruego a aquellos que tienen la suerte de vivir en la Ciudad de Buenos Aires, que hay otras localidades del interior que no tienen atracciones turísticas, que no tienen las cataratas, que no está el glaciar, que no está Bariloche, pero que hay argentinos y argentinas que necesitan viajar, cuyos destinos no son rentables y si no va Aerolíneas, no va nadie”. De esta manera, la mandataria repasaba los beneficios de la compañía aérea en cubrir destinos no servidos o atendidos por otras líneas aéreas, aunque la realidad es que el rol de una aerolínea estatal es fomentar esos destinos, como es el caso de LADE Líneas Aéreas, pero además, las compañías aéreas low cost, entre otras, han introducido una serie de destinos atrayentes a precios inclusivos.

Déficit de Aerolíneas

En 2019, el último año de la gestión de la Administración de Mauricio Macri, el Estado había destinado AR$ 23.126 millones/US$ 479 millones en aportes para Aerolíneas [*].

El 2020 fue el año de mayor impacto de la pandemia en la actividad económica, y el turismo fue una de las actividades más afectadas, aunque las transferencias del Estado, medidas en dólares, fueron menores a las de 2021. Ese año, el Tesoro Nacional destinó a Aerolíneas una partida de AR$ 42.622 millones/US$ 603 millones, el doble que lo que había planificado al inicio del año 2020.

En 2021, el Estado nacional destinó AR$ 63.551 millones a Aerolíneas Argentinas. La cifra coincide con el monto inicial de este año 2022 porque el Congreso no aprobó el Presupuesto 2022 para la Administración Pública, por lo que se prorrogó el presupuesto final de 2021. Ese monto implica que el Gobierno nacional brindó asistencia a Aerolíneas por US$ 669 millones, tomando el valor oficial de fines de Diciembre de 2021.

Los datos oficiales del Ministerio de Economía de Argentina muestran que en 2022 hasta la fecha el Estado ha dado asistencia financiera a Aerolíneas Argentinas por un valor de AR$ 28.745 millones/US$ 256 millones, al tipo de cambio promedio del primer semestre del año (1S2022). Respecto al presupuesto inicial para todo el ciclo 2022 tenía previsto fondos por AR$ 63.551 millones/US$ 566 millones, pero esta cifra fue actualizada a mediados de Junio 2022 a través del DNU N° 331/2022 y actualmente el presupuesto es de AR$ 72.908 millones/US$ 650 millones.

Los datos muestran que en 2020 se registró un incremento de los gastos en la compañía respecto de 2019, mientras que en 2021, aumentó respecto de 2020. En 2022 podría visualizarse una baja si se mantienen las partidas actuales, pero no se descarta un aumento de aportes debido al incremento de los costos y la inflación.

En sus balances, la compañía presenta un análisis del impacto socio-económico de la empresa. Estos se dividen en 4 ítems: los beneficios económicos para los pasajeros; el Producto Bruto Aeroportuario (PBA); la productividad y el turismo receptivo e interno. Según el balance, la compañía utiliza la metodología de la Asociación Internacional de Transporte Aéreo (IATA). Respecto del primer ítem, señala que se “toma en cuenta la cantidad de pasajeros embarcados en función de la tarifa promedio de viaje del año bajo análisis teniendo en cuenta la elasticidad precio promedio de la demanda en cada país”, y que con esos parámetros en 2021 se estimó el beneficio en US$ 330 millones. El PBA, por su parte, “representa la facturación total de las actividades aerocomerciales y aeroportuarias junto con los salarios e impuestos asociados”, y según la compañía, en 2021 fue de US$ 861 millones. El indicador de productividad mide, principalmente, la conectividad sobre el Producto Bruto Interno, en base a diversas variables vinculadas con la oferta aerocomercial. Según la empresa, en 2021 significó un aporte de US$ 611 millones. Por último, señala que el turismo receptivo (extranjeros que vienen a la Argentina) facilitado por la empresa significó para el país un aporte de US$ 977 millones, mientras que el turismo emisivo que viajó con Aerolíneas Argentinas realizó un gasto en el exterior de US$ 281 millones. En resumen, la compañía suma los 4 ítems (y resta el turismo emisivo) y señala que en 2021 la compañía aportó casi US$ 2.500 millones, y que generó (de forma directa, indirecta, inducida y catalítica) más de 100.000 puestos de trabajo.

El titular del gremio de pilotos aerocomerciales (APLA), Pablo Biró, había hecho una afirmación hace dos meses atrás en el mismo sentido: “Por cada dólar que el Estado argentino invierte en ponerla en servicio, le devuelve US$ 4 Dólares”. Esa afirmación se basaba en un informe de la consultora Oxford Economics, que concluyó con datos de 2014 que “por cada Dólar que el Estado destina en gasto operativo, la empresa genera US$ 3 Dólares”.

Sin embargo, economistas y especialistas en aviación cuestionaron en esta nota el informe por considerar que posee deficiencias metodológicas en el cálculo del impacto de Aerolíneas Argentinas en la actividad. Además, indicaron que el aporte de Aerolíneas a la economía también podría ser generado por una empresa privada, si la línea de bandera no existiera. Nicolás Grosman, economista y docente de la Escuela de Gobierno de la Universidad Torcuato Di Tella y ex coordinador de Infraestructura de la Fundación Pensar entre 2010 y 2011, expresó: “El informe es desprolijo y tiene varias falacias metodológicas. Una es que le están atribuyendo a Aerolíneas un impacto que no necesariamente es de la empresa. Toman el gasto de Aerolíneas y le atribuyen el impacto que tiene el sector en la economía. Y no sabemos si es así: se le está extrapolando un impacto sectorial”.

Mercado aéreo

La aviación comercial de Argentina, no solo ha sufrido los cambios por el impacto de la crisis sanitaria global, sino también la falta de estímulo por parte del Estado a la industria aerocomercial. En los dos últimos años dejaron de volar diecisiete aerolíneas en Argentina y Buenos Aires/AEP perdió conexión aérea con dieciocho ciudades.

Según datos del Ente de Turismo de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, en el primer cuatrimestre de este año (1Q2022) hubo un 50% menos de vuelos internacionales que en el mismo período de 2019, antes de la pandemia. Mientras que antes de la pandemia se registraron 856 vuelos semanales, este año hubo 425 operaciones por semana, según informó la Dirección General de Inteligencia de Mercado y Observatorio del Ente de Turismo porteño en base a datos de Aeropuertos Argentina 2000 (AA2000).

Mientras tanto, con el foco puesto en los vuelos de cabotaje en Buenos Aires/EZE y Buenos Aires/AEP, revelaron que del mismo modo, comparando los primeros cuatro meses del corriente año con los del 2019, las frecuencias disminuyeron en un 34%, pasando de 1.131 vuelos por semana en 2019 a tan solo 748 semanales durante el primer cuatrimestre de este año. Además de los datos en cuanto a la cantidad de frecuencias, desde el Gobierno porteño señalaron la disminución de la cantidad de empresas aéreas que había antes de la pandemia con respecto las que hay actualmente. Durante el primer cuatrimestre de 2022 se registraron 29 empresas diferentes que operaron vuelos internacionales desde Ezeiza y Aeroparque, mientras que en el mismo periodo de 2019 fueron 42 las aerolíneas que contaban con vuelos regulares hacia y desde el exterior. Esto refleja que dejaron de operar compañías aéreas entre las cuales se encuentran Air New Zealand, Alitalia, Amazonas Línea Aérea, Azul Linhas Aéreas, Edelweiss Air, Emirates Airline, Aerolíneas Estelar Latinoamérica, Latam Airlines Brasil/Chile/Ecuador/Perú/Paraguay, Norwegian Air Argentina y Qatar Airways. En lo que respecta a las empresas que operan vuelos de cabotaje, también hubo una reducción en la cantidad de compañías, mientras que durante el primer cuatrimestre de 2019 hubo siete operadoras: Aerolíneas Argentinas, Latam Airlines Argentina, Norwegian Air Argentina, Flybondi Líneas Aéreas, Andes Líneas Aéreas, Avian Líneas Aéreas y Jetsmart Airlines Argentina, actualmente sólo quedan tres líneas aéreas: Aerolíneas Argentinas, Flybondi Líneas Aéreas y Jetsmart Airlines Argentina, lo que significa una reducción de la oferta cercana al 57% y una concentración de mercado hacia el monopolio de la transportadora Aerolíneas Argentinas cercano al 80% del dominio de las rutas aéreas de cabotaje.

El Ente de Turismo porteño ha expresado los beneficios que implicaba el nodo Buenos Aires con partidas desde Aeroparque, Ezeiza y El Palomar, se conectaba con 49 ciudades extranjeras durante el primer cuatrimestre de 2019, mientras que en los primeros cuatro meses de 2022 la conectividad alcanzó solo 32 destinos. Es decir que se perdieron diecisiete ciudades, entre ellas Auckland, Belo Horizonte, Cabo Frio, Caracas, Doha, Dubái, Fortaleza, João Pessoa, Los Ángeles, Maceió, Manaos, Natal, Navegantes, Porto Seguro, Quito y Recife; mientras que se ha recuperado el destino Roma.

“La recuperación del turismo tiene un techo si la Argentina no retoma la política de conectividad aérea que en 2019 generó un récord de visitantes internacionales y un récord de pasajeros de cabotaje. Más turismo es más trabajo para todos los argentinos y también son más divisas”, dijo Fernando Straface, Secretario General y de Relaciones Internacionales de la Ciudad de Buenos Aires.

La semana pasada se generó un gran revuelo en el sector turístico privado luego de que la recientemente nombrada Ministra de Economía, Silvina Batakis, diga que “el derecho a viajar colisiona, o tensiona, con el derecho a la generación de puestos de trabajo”. La frase generó la respuesta de las agencias de viajes, así como de diversos representantes del sector. Incluso, chocó contra los números que había compartido tiempo atrás el Ministerio de Turismo y Deportes, que indicaban que entre el 1 de Enero y el 30 de a Abril de 2022 ingresaron US$ 1.156 millones de Dólares en manos de los viajeros extranjeros que eligieron la Argentina para sus vacaciones.

Perspectivas Argentina

Mientras la economía argentina continúa tambaleante sin encontrar un horizonte definido, las líneas aéreas continuarán desplegando su creatividad para hacer frente a la monopolización de Aerolíneas Argentinas, como así también recuperar mercados frente a la crisis inflacionaria existente.

Tras el paso de la crisis sanitaria, se observan índices de recuperación en sectores como más destinos y frecuencias domésticas; pero deberán hacer frente al impacto de los precios de combustible a nivel mundial y la falta de estímulo para acceder a vuelos económicos después de la cancelación de los precios de los tickets ultra-bajos.

Argentina & air market

Carrier contribution Aerolíneas Argentinas
Argentine market prospects

The world air market has changed after the passage of the health crisis, while another horizon continues to approach with abrupt changes regarding the new standards of quality of service and ecology. The Argentine market is not exempt from the new winds that are approaching. Commercial aviation in Argentina continues to be subject to government conditioning and the economic ups and downs of the carrier Aerolíneas Argentinas. An open, federal and more inclusive market would allow many national and foreign airlines to invest for the benefit of a more dynamic and competitive market in terms of air ticket values.

Following the announcements by the Vice President of Argentina, Cristina Fernández de Kirchner, a speech made in the town of El Calafate, Province of Santa Cruz, referred to the situation of the state-owned company Aerolíneas Argentinas: “This hose that is there all-day deficit of Aerolíneas Argentinas, deficit that was reduced, by the way. But in the balance of Aerolíneas Argentinas the profits from the balance sheets of hotels, restaurants, ski slopes, waterfalls are not counted. This, for those who have a strictly economic vision of things, but I also ask those who are lucky enough to live in the City of Buenos Aires, that there are other towns in the interior that do not have tourist attractions, that do not have the waterfalls, that the glacier is not there, that Bariloche is not here, but that there are Argentine men and women who need to travel, whose destinations are not profitable and if Aerolíneas does not go, nobody goes”. In this way, the president reviewed the benefits of the airline in covering destinations not served or attended by other airlines, although the reality is that the role of a state airline is to promote these destinations, as is the case of LADE Líneas Aéreas, but in addition, low-cost airlines, among others, have introduced a series of attractive destinations at inclusive prices.

Deficit in Aerolíneas

In 2019, the last year of the Administration of Mauricio Macri, the State had allocated AR$ 23,126 million/US$ 479 million in contributions for Aerolíneas [*].

2020 was the year with the greatest impact of the pandemic on economic activity, and tourism was one of the most affected activities, although transfers from the State, measured in dollars, were lower than those of 2021. That year, the National Treasury allocated AR$ 42,622 million/US$ 603 million to Aerolíneas, double what it had planned at the beginning of 2020.

In 2021, the National State allocated AR$ 63,551 million to Aerolíneas Argentinas. The figure coincides with the initial amount for this year 2022 because Congress did not approve the 2022 Budget for Public Administration, so the final budget for 2021 was extended. This amount implies that the national Government provided assistance to Aerolíneas for US$ 669 million, taking the official value at the end of December 2021.

Official data from the Argentine Ministry of Economy shows that in 2022 to date, the State has provided financial assistance to Aerolíneas Argentinas for an amount of AR$ 28,745 million/US$ 256 million, at the average exchange rate for the first half of the year (1S2022). Regarding the initial budget for the entire 2022 cycle, funds were planned for AR$ 63,551 million/US$ 566 million, but this figure was updated in mid-June 2022 through DNU No. 331/2022 and currently the budget is AR$ 72,908 million/US$ 650 million.

The data shows that in 2020 there was an increase in expenses in the company compared to 2019, while in 2021, it increased compared to 2020. In 2022 a drop could be seen if the current items are maintained, but an increase of contributions due to rising costs and inflation.

In its balance sheets, the company presents an analysis of the company’s socio-economic impact. These are divided into 4 items: economic benefits for passengers; the Gross Airport Product (PBA); productivity and receptive and internal tourism. According to the balance, the company uses the methodology of the International Air Transport Association (IATA). Regarding the first item, it states that “the number of embarked passengers is taken into account based on the average travel rate of the year under analysis, taking into account the average price elasticity of demand in each country”, and that with these parameters in In 2021, the benefit was estimated at US$ 330 million. The PBA, for its part, “represents the total billing of commercial and airport activities together with the associated salaries and taxes”, and according to the company, in 2021 it was US$ 861 million. The productivity indicator mainly measures connectivity over the Gross Domestic Product, based on various variables related to the commercial air supply. According to the company, in 2021 it meant a contribution of US$ 611 million. Finally, it points out that receptive tourism (foreigners who come to Argentina) facilitated by the company meant a contribution of US$ 977 million to the country, while outbound tourism that traveled with Aerolíneas Argentinas spent US$ $281 million. In summary, the company adds the 4 items (and subtracts outgoing tourism) and points out that in 2021 the company contributed almost US$ 2,500 million, and that it generated (directly, indirectly, induced and catalytic) more than 100,000 jobs.

The head of the commercial airline pilots union (APLA), Pablo Biró, had made a statement two months ago to the same effect: “For every dollar that the Argentine State invests in putting it into service, it returns US$ 4 Dollars”. That statement was based on a report by the Oxford Economics consulting firm, which concluded with data from 2014 that “for every dollar that the State allocates in operating expenses, the company generates US$ 3 Dollars”.

However, economists and aviation specialists questioned the report in this note, considering that it has methodological deficiencies in calculating the impact of Aerolíneas Argentinas on the activity. In addition, they indicated that the contribution of Aerolíneas to the economy could also be generated by a private company, if the flag line did not exist. Nicolás Grosman, an economist and professor at the School of Government of the Torcuato Di Tella University and former Infrastructure Coordinator of the Pensar Foundation between 2010 and 2011, said: “The report is messy and has several methodological fallacies. One is that they are attributing to Aerolíneas an impact that is not necessarily the company’s. They take the expense of Aerolíneas and attribute to it the impact that the sector has on the economy. And we don’t know if that’s the case: a sectoral impact is being extrapolated”.

Air market

Commercial aviation in Argentina has not only suffered changes due to the impact of the global health crisis, but also the lack of encouragement by the State to the commercial aviation industry. In the last two years, seventeen airlines stopped flying in Argentina and Buenos Aires/AEP lost air connection with eighteen cities.

According to data from the Tourism Entity of the Autonomous City of Buenos Aires, in the first quarter of this year (1Q2022) there were 50% fewer international flights than in the same period of 2019, before the pandemic. While before the pandemic there were 856 weekly flights, this year there were 425 operations per week, according to the General Directorate of Market Intelligence and Observatory of the Buenos Aires Tourism Entity based on data from Aeropuertos Argentina 2000 (AA2000).

Meanwhile, with the focus on domestic flights in Buenos Aires/EZE and Buenos Aires/AEP, they revealed that in the same way, comparing the first four months of the current year with those of 2019, frequencies decreased by 34%, going from 1,131 flights per week in 2019 to just 748 weekly during the first four months of this year. In addition to the data regarding the number of frequencies, from the Buenos Aires Government they pointed out the decrease in the number of airlines that existed before the pandemic compared to those that currently exist. During the first quarter of 2022, 29 different companies were registered that operated international flights from Ezeiza and Aeroparque, while in the same period of 2019 there were 42 airlines that had regular flights to and from abroad. This reflects the fact that airlines ceased to operate, among which are Air New Zealand, Alitalia, Amazonas Línea Aérea, Azul Linhas Aéreas, Edelweiss Air, Emirates Airline, Aerolineas Estelar Latin America, Latam Airlines Brazil/Chile/Ecuador/Peru/Paraguay, Norwegian Air Argentina and Qatar Airways. Regarding the companies that operate domestic flights, there was also a reduction in the number of companies, while during the first quarter of 2019 there were seven operators: Aerolíneas Argentinas, Latam Airlines Argentina, Norwegian Air Argentina, Flybondi Líneas Aéreas, Andes Líneas Aéreas, Avian Líneas Aéreas and Jetsmart Airlines Argentina, there are currently only three airlines left: Aerolíneas Argentinas, Flybondi Líneas Aéreas and Jetsmart Airlines Argentina, which means a reduction in supply of close to 57% and a market concentration towards monopoly of the carrier Aerolíneas Argentinas close to 80% of the dominion of the cabotage air routes.

The Buenos Aires Tourism Entity has expressed the benefits of the Buenos Aires node with departures from Aeroparque, Ezeiza and El Palomar, connecting with 49 foreign cities during the first quarter of 2019, while in the first four months of 2022 connectivity reached only 32 destinations. In other words, seventeen cities were lost, including Auckland, Belo Horizonte, Cabo Frio, Caracas, Doha, Dubai, Fortaleza, João Pessoa, Los Angeles, Maceió, Manaus, Natal, Navegantes, Porto Seguro, Quito and Recife; while the Rome destination has been recovered.

“The recovery of tourism has a ceiling if Argentina does not resume the air connectivity policy that in 2019 generated a record number of international visitors and a record number of cabotage passengers. More tourism is more work for all Argentines and it is also more foreign currency”, said Fernando Straface, Secretary General and Secretary of International Relations of the City of Buenos Aires.

Last week, a great stir was generated in the private tourism sector after the recently appointed Minister of Economy, Silvina Batakis, said that “the right to travel collides, or tensions, with the right to create jobs”. The phrase generated the response of travel agencies, as well as various representatives of the sector. It even collided with the numbers that the Ministry of Tourism and Sports had shared some time ago, which indicated that between January 1 and April 30, 2022, US$ 1,156 million dollars entered the hands of foreign travelers who chose the Argentina for your vacations.

Argentine perspectives

While the Argentine economy continues to falter without finding a defined horizon, the airlines will continue to display their creativity to face the monopolization of Aerolíneas Argentinas, as well as recover markets in the face of the existing inflationary crisis.

After the passage of the health crisis, recovery rates are observed in sectors such as more destinations and domestic frequencies; but they will have to deal with the impact of global fuel prices and the lack of encouragement to access cheap flights after the cancellation of ultra-low ticket prices.

PUBLISHER: Airgways.com
DBk: Argentina.gob.ar / Airgways.com
AW-POST: 202207121555AR
OWNERSHIP: Airgways Inc.
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