AW | 2022 11 01 13:51 | AIRLINES / GOVERNMENT

Interrupción venta exclusiva a Certares por ITA Airways

El nuevo Gobierno italiano encabezado por la ultraderechista Giorgia Meloni decidió este Lunes 31/10 interrumpir las negociaciones en exclusiva con el consorcio formado por el fondo estadounidense Certares y las aerolíneas estadounidense Delta Air Lines y francesa Air France para vender la aerolínea ITA Airways, nacida de la quiebra de Alitalia, y tomar tiempo para una decisión.

El nuevo titular de Economía, Giancarlo Giorgietti, ha anunciado la paralización del avance de la privatización al concluir el plazo de las negociaciones en exclusiva con el consorcio de Certares, y en una nota se informó de que «continúan las interlocuciones para la definición de un posible acuerdo de cesión de la aerolínea», lo que abre una posibilidad al otro grupo que presentó una oferta, formado por la sociedad italo-suiza MSC, la mayor naviera del mundo, y la alemana Lufthansa German Airlines.

El 31 de Agosto de 2022, justo al inicio de la negociación exclusiva con Certares, Giancarlo Giorgetti, entonces Ministro de Desarrollo Económico del Gobierno de Draghi no ocultó que la decisión de elegir al fondo estadounidense le tomó por sorpresa, mostrando su preocupación porque «esta oferta no incluye un socio industrial, una de las piezas fundamentales de la estrategia, lo que daría un futuro para la empresa italiana y sus trabajadores”.

El Tesoro italiano, único accionista de ITA Airways, explicó que eligió la oferta liderada por el fondo estadounidense al considerarla más acorde con los objetivos fijados por el decreto del Primer Ministro, Mario Draghi para su venta. Pudo haber convencido de la oferta de Certares-Delta-Air France el hecho de que dejaba el 45% de las acciones al Estado italiano y por tanto un mayor control sobre el futuro de la compañía. También apuntaron los analistas la rigidez de la oferta de MSC-Lufthansa en el reparto de acciones, pues los dos querían hacerse con el 80 %, dejando el 20% al Tesoro italiano. La oferta presentada por MSC y Lufthansa ofrecía entre € 850 y € 900 millones de Euros por una participación del 80%, según el diario financiero Il Sole 24 ore. El diario La Repubblica informó de que el consorcio de Certares ofreció € 650 millones por el 55% de la compañía aérea, reconoció una prima adicional si ITA Airways logra buenos resultados financieros y otorgó al Tesoro dos de cinco puestos en la Junta Directiva y el cargo de Presidente.

Los medios italianos citan fuentes cercanas a la operación que aseguran que Certares estaba trabajando para llegar rápidamente a una oferta vinculante y definitiva.

A mediados de Octubre 2022, el Consejo de Administración de ITA Airways retiró los poderes al Presidente Ejecutivo, Alfredo Altavilla, entre ellos la tarea de negociar la venta de la aerolínea estatal italiana, trasladándolos al CEO, Fabio Lazzerini, al denunciar que el dirigente estaba retrasando su venta. El enfrentamiento entre el Presidente y el Consejo de Administración de ITA Airways se trasladó a los Tribunales después de que el propio Alfredo Altavilla demandara a seis miembros del Consejo de Administración.

La Junta de Accionistas de ITA Airways prevista para el 8 de Noviembre de 2022 dará el visto bueno a la ampliación de capital de € 400 millones de Euros, el segundo tramo de la financiación total de € 1.350 millones de Euros autorizada por la Unión Europea (UE).

ITA Airwaysfue fundada el 11 de Noviembre de 2020. La aerolínea vuela a más de sesenta destinos nacionales, europeos y algunos intercontinentales programados, con una estructura más reducida que tenía Alitalia, con una flota de 52 aviones y alrededor de 3.000 empleados, frente a los 11.000 que tenía la antigua aerolínea de bandera italiana, y está buscando a un potencial socio industrial que impulse su competitividad en un sector que se ha visto duramente golpeado por la crisis sanitaria mundial.

Italy halts ITA Airways privatization

Interruption of exclusive sale to Certares by ITA Airways

The new Italian Government headed by the far-right Giorgia Meloni decided this Monday 10/31 to interrupt negotiations exclusively with the consortium formed by the US fund Certares and the US airlines Delta Air Lines and the French airline Air France to sell the airline ITA Airways, born from bankruptcy of Alitalia, and take time for a decision.

The new head of the Economy, Giancarlo Giorgietti, has announced the paralysis of the progress of the privatization at the end of the term of the exclusive negotiations with the Certares consortium, and in a note it was reported that «interlocutions continue for the definition of a possible transfer agreement of the airline», which opens a possibility to the other group that presented an offer, formed by the Italian-Swiss company MSC, the largest shipping company in the world, and the German Lufthansa German Airlines.

On August 31, 2022, just at the beginning of the exclusive negotiation with Certares, Giancarlo Giorgetti, then Minister of Economic Development of the Draghi Government, did not hide that the decision to choose the US fund took him by surprise, showing his concern because «this offer does not include an industrial partner, one of the fundamental pieces of the strategy, which would give a future for the Italian company and its workers”.

The Italian Treasury, the sole shareholder of ITA Airways, explained that it chose the offer led by the US fund as it considered it more in line with the objectives set by the decree of the Prime Minister, Mario Draghi for its sale. The offer of Certares-Delta-Air France could have been convinced by the fact that it left 45% of the shares to the Italian State and therefore greater control over the future of the company. Analysts also pointed out the rigidity of the MSC-Lufthansa offer in the distribution of shares, since the two wanted to get 80%, leaving 20% ​​to the Italian Treasury. The offer presented by MSC and Lufthansa offered between € 850 and € 900 million Euros for an 80% stake, according to the financial daily Il Sole 24 ore. La Repubblica newspaper reported that the Certares consortium offered € 650 million for 55% of the airline, recognized an additional premium if ITA Airways achieves good financial results, and awarded the Treasury two out of five seats on the Board of Directors and the post of President.

The Italian media quote sources close to the operation as saying that Certares was working to quickly reach a binding and definitive offer.

In mid-October 2022, the Board of Directors of ITA Airways withdrew the powers from the Executive President, Alfredo Altavilla, including the task of negotiating the sale of the Italian state airline, transferring them to the CEO, Fabio Lazzerini, by denouncing that the leader was delaying its sale. The confrontation between the President and the Board of Directors of ITA Airways was transferred to the Courts after Alfredo Altavilla himself sued six members of the Board of Directors.

The ITA Airways Shareholders’ Meeting scheduled for November 8, 2022 will approve the capital increase of € 400 million Euros, the second tranche of the total financing of € 1,350 million Euros authorized by the European Union (EU).

ITA Airways was founded on November 11, 2020. The airline flies to more than sixty national, European and some scheduled intercontinental destinations, with a smaller structure than Alitalia had, with a fleet of 52 aircraft and around 3,000 employees, compared to 11,000 that the former Italian flag carrier had, and is looking for a potential industrial partner to boost its competitiveness in a sector that has been hit hard by the global health crisis.

L’Italia ferma la privatizzazione di ITA Airways

Interruzione della vendita esclusiva a Certares da parte di ITA Airways

Il nuovo governo italiano guidato dall’estrema destra Giorgia Meloni ha deciso questo lunedì 31/10 di interrompere le trattative esclusivamente con il consorzio formato dal fondo statunitense Certares e le compagnie aeree statunitensi Delta Air Lines e la compagnia francese Air France per vendere la compagnia aerea ITA Airways, nata dal fallimento di Alitalia, e prendere tempo per una decisione.

Il nuovo responsabile dell’Economia, Giancarlo Giorgietti, ha annunciato la paralisi dell’andamento della privatizzazione al termine del termine delle trattative esclusive con il consorzio Certares, e in una nota si informa che «proseguono le interlocuzioni per la definizione di un possibile accordo di cessione della compagnia aerea», che apre una possibilità all’altro gruppo che ha presentato un’offerta, formato dalla compagnia italo-svizzera MSC, la più grande compagnia di navigazione del mondo, e dalla tedesca Lufthansa German Airlines.

Il 31 agosto 2022, proprio all’inizio della trattativa esclusiva con Certares, Giancarlo Giorgetti, allora ministro dello Sviluppo economico del governo Draghi, non nascondeva che la decisione di scegliere il fondo statunitense lo colse di sorpresa, manifestando la sua preoccupazione perché «Questa offerta non prevede un partner industriale, uno dei tasselli fondamentali della strategia, che darebbe un futuro all’azienda italiana e ai suoi lavoratori».

Il Tesoro italiano, azionista unico di ITA Airways, ha spiegato di aver scelto l’offerta guidata dal fondo statunitense ritenendola più in linea con gli obiettivi fissati dal decreto del presidente del Consiglio Mario Draghi per la sua cessione. L’offerta di Certares-Delta-Air France avrebbe potuto essere convinta dal fatto di lasciare il 45% delle azioni allo Stato italiano e quindi un maggiore controllo sul futuro della compagnia. Gli analisti hanno anche evidenziato la rigidità dell’offerta Msc-Lufthansa nella distribuzione delle azioni, dal momento che i due volevano ottenere l’80%, lasciando il 20% al Tesoro italiano. L’offerta presentata da MSC e Lufthansa ha offerto tra € 850 e 900 milioni di Euro per una quota dell’80%, secondo il quotidiano finanziario Il Sole 24 ore. La Repubblica ha riferito che il consorzio Certares ha offerto € 650 milioni di Euro per il 55% della compagnia aerea, riconosciuto un premio aggiuntivo se ITA Airways raggiungerà buoni risultati finanziari e assegnato al Tesoro due seggi su cinque nel Consiglio di amministrazione e la carica di Presidente.

I media italiani citano fonti vicine all’operazione affermando che Certares stava lavorando per raggiungere in tempi brevi un’offerta vincolante e definitiva.

A metà ottobre 2022 il Consiglio di Amministrazione di ITA Airways ha revocato le deleghe al Presidente Esecutivo, Alfredo Altavilla, tra cui l’incarico di negoziare la vendita della compagnia di bandiera italiana, trasferendole all’Amministratore Delegato, Fabio Lazzerini, denunciando che il leader stava ritardando la vendita. Il confronto tra il Presidente e il Consiglio di Amministrazione di ITA Airways è stato trasferito ai Tribunali dopo che lo stesso Alfredo Altavilla ha citato in giudizio sei membri del Consiglio di Amministrazione.

L’Assemblea degli Azionisti di ITA Airways prevista per l’8 Novembre 2022 approverà l’aumento di capitale di € 400 milioni di Euro, la seconda tranche del finanziamento complessivo di € 1.350 milioni di Euro autorizzato dall’Unione Europea (UE).

ITA Airways è stata fondata l’11 novembre 2020. La compagnia aerea vola verso più di sessanta destinazioni nazionali, europee e alcune intercontinentali di linea, con una struttura più piccola di quella di Alitalia, con una flotta di 52 aeromobili e circa 3.000 dipendenti, rispetto agli 11.000 che il l’ex compagnia di bandiera italiana aveva e sta cercando un potenziale partner industriale per rafforzare la propria competitività in un settore duramente colpito dalla crisi sanitaria globale.

PUBLISHER: Airgways.com
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