Avianca reestructura deuda

AW | 2020 08 17 10:04 | AIRLINES

Avianca restructuración por US$ 2 mil millones Dólares

La aerolínea colombiana Avianca busca reestructurar el pasivo de la compañía para poder salir del Capítulo 11 de la Ley de Quiebras de Estados Unidos. Avianca Holdings ha anunciado tres acuerdos por valor de dos mil millones de Dólares en nuevos fondos bajo la estructura de compromisos de financiamiento preferencial garantizado (DIP), que forma parte de su proceso de reorganización bajo el Capítulo 11. La transacción consistiría en un tramo principal (Tramo A) y otro subordinado (Tramo B), en donde ambos son garantizados por un derecho sobre el colateral disponible. El costeo además de captar fondos, también financiaría las deudas existentes. El total del financiamiento DIP será US$ 2 mil millones de Dólares, que consiste en un Tramo A de US$ 1.300 millones y un Tramo B de US$ 700 millones. Para el proceso de reestructuración Avianca ha contratado a Goldman Sch Lending Partners y JP Morgan, que representarán como coordinadores principales y bookrunners conjuntos.

La compañía llegó a un acuerdo con Al Loyalty, para adquirir una participación adicional del 20% en el programa de lealtad LifeMiles; una vez concluida la adquisición, el transportista sudamericano tendría una participación del 90% en dicho programa. De igual modo, la línea llegó a un acuerdo con un grupo de acreedores con bonos de vencimiento en 2023, cuyo trato se dará de soporte y reestructuración entre Avianca y los tenedores de la mayoría de bonos.

Durante los primeros seis meses Avianca registró una pérdida neta de US$ 352 millones de Dólares, como resultado de la pandemia de Coronavirus, además de las pérdidas acumuladas por años anteriores.

Avianca restructures debt

Avianca restructuring for US$ 2 billion Dollars

The Colombian airline Avianca seeks to restructure the company’s liabilities in order to get out of Chapter 11 of the United States Bankruptcy Law. Avianca Holdings has announced three agreements worth two billion dollars in new funds under the structure of guaranteed preferential financing commitments (DIP), which is part of its reorganization process under Chapter 11. The transaction would consist of a main tranche (Tranche A) and another subordinate (Tranche B), where both are guaranteed by a right on the collateral available. The costing, in addition to raising funds, would also finance existing debts. The total DIP financing will be US$ 2 billion, which consists of a Tranche A of US$ 1,300 million and a Tranche B of US$ 700 million. For the restructuring process Avianca has hired Goldman Sch Lending Partners and JP Morgan, who will represent as lead coordinators and joint bookrunners.

The company reached an agreement with Al Loyalty to acquire an additional 20% stake in the LifeMiles loyalty program; once the acquisition is completed, the South American carrier would have a 90% stake in said program. Similarly, the line reached an agreement with a group of creditors with bonds maturing in 2023, whose treatment will provide support and restructuring between Avianca and the holders of most of the bonds.

During the first six months, Avianca registered a net loss of US$ 352 million, as a result of the Coronavirus pandemic, in addition to the accumulated losses from previous years.

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PUBLISHER: Airgways.com
DBk: Avianca.com / Airgways.com
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