Latam nuevo plazo reestructuración

AW | 2021 10 18 23:44 | AIRLINES / GOVERNMENT

Latam solicita nuevo plazo para presentar plan reestructuración

AW-Latam Airlines Group

Latam Group dio a conocer la solicitud a la Corte de Nueva York que lleva su caso bajo la protección del Capítulo 11 de la Ley de Quiebras de Estados Unidos, una nueva prórroga para presentar su plan de reestructuración. La nueva solicitud indica que Latam pide una extensión del plazo hasta el 26 de noviembre de 2021, ya que todavía se están estudiando opciones del financiamiento requerido.

El plan que la empresa debe presentar para poder salir del Capítulo 11 es no solamente de dónde provendrá el financiamiento, sino la operación y los ingresos esperados para los próximos años que le permitan pagar el financiamiento que hoy recibirá. Además, sus acreedores y proveedores deberán estar de acuerdo con esto ya que deben dar su aprobación. Precisamente la solicitud de ampliación del plazo fue realizada para dar continuidad a los avances en las negociaciones con las diversas partes interesadas y acreedores en el proceso de reestructuración del Grupo.

Latam Group fue el primer grupo de aviación de Latinoamérica en acogerse voluntariamente al Capítulo 11 de la Ley de Quiebras, para protegerse de sus acreedores; no solo mientras se realizaba una reestructuración, sino que pudiera volver a operar, ya que varios países de la región de Sudamérica cerraron completamente sus fronteras y suspendieron todo tipo de viajes internos no esenciales. Con lo que las aerolíneas se quedaron sin operaciones y sin ingresos. Es el caso de Argentina, Chile y Colombia, en los cuales Latam tenía operaciones. La filial de Argentina se liquidó pero las de Colombia y Chile luchan por reestablecer sus servicios y salir adelante de la crisis. Las otras aerolíneas de la región que tuvieron que acogerse al Capítulo 11, Avianca Holdings y el Grupo Aeroméxico, ya presentaron a la Corte sus respectivos planes y esperan poder salir del Capítulo 11 este mismo año o comenzando en 2022.

Latam, inversiones

Latam Airlines Group recibe una aprobación judicial para inyección de capital por valor de US$ 750 millones de Oaktree Capital y Apollo Global Management. El juez federal de bancarrota James Garrity concedió el Lunes 18/10 la solicitud de Latam Airlines Group para obtener una línea de crédito de 750 millones de Dólares de Oaktree Capital Management y Apollo Global Management. Con una tasa de interés del 7,5%, la llamada facilidad del tramo B es significativamente más barata que otras dos líneas de crédito que Latam ha obtenido desde que se declara en bancarrota, dijo un abogado de la aerolínea en una audiencia virtual el Lunes 18/10. La compañía todavía tiene unos US$ 800 millones de Dólares de disponibilidad bajo sus otros acuerdos de financiamiento por bancarrota. Ninguno de los actores de Latam se opuso a la solicitud de financiamiento durante la audiencia.

Solo dos compañías en el mundo pueden pagar sus facturas de manera tan confiable que manejan calificaciones crediticias perfectas tanto de Standart & Poors (S&P) como de Moody’s. Pero uno de ellos, Johnson & Johnson, acaba de recurrir a la corte de bancarrota para tratar con clientes que argumentan que los productos de la compañía les dieron cáncer. Los derivados que Lehman Brothers compró para protegerse contra los impagos de los bonos de hipotecas de alto riesgo que alimentaron la crisis de 2008 podrían generar un gran pago más de 10 años después del colapso del banco.

Latam obtains new restructuring term

Latam requests new deadline to present restructuring plan

Latam Group made known the request to the Court of New York that takes its case under the protection of Chapter 11 of the Bankruptcy Law of the United States, a new extension to present its restructuring plan. The new request indicates that Latam requests an extension of the deadline until November 26, 2021, since options for the required financing are still being studied.

The plan that the company must present to be able to get out of Chapter 11 is not only where the financing will come from, but the operation and the expected income for the next few years that will allow it to pay the financing that it will receive today. Also, your creditors and suppliers must agree to this as they must give their approval. Precisely the request for an extension of the deadline was made to give continuity to the progress made in the negotiations with the various stakeholders and creditors in the Group’s restructuring process.

Latam Group was the first aviation group in Latin America to voluntarily file for Chapter 11 of the Bankruptcy Law, to protect itself from its creditors; not only while a restructuring was being carried out, but it could operate again, since several countries in the South American region completely closed their borders and suspended all kinds of non-essential internal travel. With which the airlines were left without operations and without income. This is the case of Argentina, Chile and Colombia, in which Latam had operations. The Argentine subsidiary was liquidated but those in Colombia and Chile are struggling to reestablish their services and get ahead of the crisis. The other airlines in the region that had to file for Chapter 11, Avianca Holdings and Grupo Aeroméxico, have already presented their respective plans to the Court and hope to be able to exit Chapter 11 this year or starting in 2022.

Latam, investments

Latam Airlines Group receives judicial approval for a capital injection of US$ 750 million from Oaktree Capital and Apollo Global Management. Federal bankruptcy judge James Garrity granted on Monday 10/18 Latam Airlines Group’s request to obtain a $ 750 million line of credit from Oaktree Capital Management and Apollo Global Management. At an interest rate of 7.5%, the so-called Tranche B facility is significantly cheaper than two other lines of credit that Latam has obtained since filing for bankruptcy, a lawyer for the airline said in a virtual hearing on Monday. 10/18. The company still has about US$ 800 million of availability under its other bankruptcy financing agreements. None of the Latam actors opposed the request for funding during the hearing.

Only two companies in the world can pay their bills so reliably that they handle perfect credit ratings from both Standart & Poors (S&P) and Moody’s. But one of them, Johnson & Johnson, has just gone to bankruptcy court to deal with clients who argue that the company’s products gave them cancer. The derivatives that Lehman Brothers bought to protect against defaults on the subprime mortgage bonds that fueled the 2008 crisis could generate a large payout more than 10 years after the bank collapsed.

PUBLISHER: Airgways.com
DBk: Latam.com / Nysd.uscourts.gov / Oaktreecapital.com / Apollo.com / Airgways.com
AW-POST: 202110182344AR

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