LATAM aproxima salida bancarrota

AW | 2022 10 15 16:40 | AIRLINES / GOVERNMENT

LATAM asegura salida proceso Capítulo 11 próximo 03/11

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AW-Latam Airlines Group

LATAM Airlines Group ha informado a través de un comunicado, emitido este Sábado 15/10, que el próximo 3 de Noviembre de 2022 contempla salir de su proceso de bancarrota del Capítulo 11 de la Ley de Quiebras en Estados Unidos LATAM Airlines, al cual ingresó en Mayo de 2020. Dicho proceso le permitirá al grupo emerger más ágil, con una estructura de costos más competitiva, una liquidez adecuada para enfrentar el futuro, con aproximadamente US$ 10.300 millones en equity, y una deuda cercana a los US$ 6.900 millones. Para la fecha estipulada de la salida del proceso de Administración, LATAM Airlines Group S.A. entregará las acciones y los bonos convertibles a los accionistas y acreedores según corresponda y pagará ciertas obligaciones como el Junior DIP y otros fees como se establece en el Plan de Reorganización, según expresa el comunicado de la compañía.

Por otra parte, LATAM Group anunció que tras finalizar su periodo de opción preferente, la segunda vuelta y la elección por parte de los acreedores de las alternativas de recuperación contempladas bajo el Plan de Reorganización, LATAM envió los avisos de fondeo para concretar la recepción de los US$ 5.400 millones de nuevos fondos, detallados en el Plan de Reorganización. “En esa línea, LATAM informa el resultado de la elección de los Acreedores de la Clase 5 con respecto a los Bonos Convertibles C que requerían suscripción con nuevos fondos. Finalmente, los acreedores no soportantes suscribieron 36.215.217 Bonos Convertibles C”. También indicaron que todos los instrumentos contemplados en el Plan de Reorganización y el remanente por colocar están completamente respaldados por los accionistas soportantes como Delta Air Lines, Qatar Airways, Grupo Cueto y por los acreedores soportantes como grupo Evercore y ciertos tenedores de bonos locale), asegurando que LATAM Airlines contará con los fondos necesarios para salir exitosamente del proceso de Capítulo 11. Se enviaron los avisos a los partes soportantes a través de los cuales se les solicita a los Acreedores soportantes fondear aproximadamente US$ 3.600 millones y a los accionistas soportantes aproximadamente US$ 736 millones.

LATAM approaches bankruptcy exit

LATAM ensures exit process Chapter 11 next 03/11

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LATAM Airlines Group has informed through a statement, issued this Saturday 10/15, that on November 3, 2022 it plans to exit its bankruptcy process of Chapter 11 of the Bankruptcy Law in the United States, LATAM Airlines, which it entered in May 2020. Said process will allow the group to emerge more agile, with a more competitive cost structure, adequate liquidity to face the future, with approximately US$ 10.3 billion in equity, and a debt close to US$ 6.9 billion. For the stipulated date of the exit of the Administration process, LATAM Airlines Group S.A. will deliver the shares and convertible bonds to shareholders and creditors as appropriate and will pay certain obligations such as the Junior DIP and other fees as established in the Reorganization Plan, according to the company’s statement.

On the other hand, LATAM Group announced that after the end of its preferential option period, the second round and the choice by the creditors of the recovery alternatives contemplated under the Reorganization Plan, LATAM sent the funding notices to specify the receipt of the US$ 5.4 billion of new funds, detailed in the Reorganization Plan. “In this line, LATAM informs the result of the election of the Class 5 Creditors with respect to the Convertible Bonds C that required subscription with new funds. Finally, non-supporting creditors subscribed 36,215,217 Convertible Bonds C”. They also indicated that all the instruments contemplated in the Reorganization Plan and the remainder to be placed are fully backed by the supporting shareholders such as Delta Air Lines, Qatar Airways, Grupo Cueto and by the supporting creditors such as the Evercore group and certain local bondholders). ensuring that LATAM Airlines will have the necessary funds to successfully exit the Chapter 11 process. Notices were sent to the supporting parties through which the supporting Creditors are requested to fund approximately US$ 3,600 million and the supporting shareholders approximately US$ 736 million.

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