AW | 2021 03 11 15:08 | AIRLINES / GOVERNMENT
Norwegian Air hace oferta final reestructuración a los acreedores
Norwegian Air presentó su oferta final de reestructuración a los acreedores el Jueves 11/03 en lo que la aerolínea de bajo presupuesto noruega dijo que era un paso importante en su plan para reducir la deuda y reducir su flota para sobrevivir a la pandemia de coronavirus. Si es aprobado por suficientes acreedores y el Tribunal Superior de Irlanda, el llamado plan de acuerdo permitirá a Norwegian recaudar nuevo capital y salir de la protección por bancarrota en Irlanda y Noruega. “Este es un hito importante en el proceso de asegurar el futuro de Norwegian”, dijo el Director Ejecutivo Jacob Schram en un comunicado. Financiado en gran medida por deudas, Norwegian había crecido rápidamente hasta convertirse en una importante aerolínea en el momento del impacto de la pandemia, sirviendo rutas a través de Europa y volando a América del Norte y del Sur, el sudeste asiático y Oriente Medio.
Tras el anuncia en 2020, el plan de supervivencia pone fin definitivamente al negocio de larga distancia de Norwegian, dejando a una aerolínea reducida centrada en las rutas nórdica y europea. “Se espera que el Tribunal Superior irlandés tome su decisión final en las próximas dos semanas. Si todo va según lo planeado, podremos llevar a cabo la ampliación de capital en Mayo”, dijo el Director Financiero Geir Karlsen, agregando que un proceso judicial separado en Noruega debería resolverse poco después.
La propuesta actualizada siguió a un esquema dado por primera vez por Norwegian en enero para reducir su flota a 53 aviones de 140 antes de la pandemia y reducir su deuda a NOK 20.000 millones de Coronas noruegas/US$ 2.400 millones de Dólares. Como parte del plan, la aerolínea debe recaudar entre NOK 4.000 y 5.000 millones de Coronas de nuevas acciones y capital híbrido, de las cuales el Gobierno de Noruega ha dicho que está dispuesta a aportar NOK 1.500 millones. Los nuevos inversores recibirán aproximadamente el 70% del capital social posterior a la reestructuración, los acreedores obtendrán alrededor del 25% y los accionistas actuales aproximadamente el 5%. Los acreedores con reclamaciones no garantizadas recibirán alrededor del 5% del monto original adeudado en forma de efectivo y una nueva obligación de deuda, que será convertible en ciertos términos en acciones de la compañía reestructurada, dijo Norwegian.
La medida del Jueves 11/03 fue posible gracias a los recientes avances en los procedimientos judiciales. Algunos arrendadores de aviones han alcanzado pactos voluntarios para poner fin a los contratos, mientras que el tribunal de Dublín aprobó el repudio forzoso de otros. Norwegian también acordó recientemente poner fin a un contrato para 88 nuevos aviones del fabricante de aviones Airbus, aunque una disputa sobre 97 aviones Boeing sigue sin resolverse en procesos judiciales separados en Estados Unidos. Los acreedores podrán tener su opinión en las reuniones programadas para el 18 y 20 de Marzo de 2021 después de lo cual se solicitará el consentimiento al Tribunal Superior de Irlanda, dijo Norwegian.
Norwegian final offer for stewards
Norwegian Air makes final restructuring offer to creditors
Norwegian Air presented its final restructuring offer to creditors on Thursday 03/11 in what the Norwegian low-budget airline said was an important step in its plan to reduce debt and reduce its fleet to survive the coronavirus pandemic. If approved by enough creditors and the High Court of Ireland, the so-called settlement plan will allow Norwegian to raise new capital and exit bankruptcy protection in Ireland and Norway. “This is an important milestone in the process of securing Norwegian’s future”, Executive Director Jacob Schram said in a statement. Financed largely by debt, Norwegian had rapidly grown to become a major airline at the time of the pandemic’s impact, serving routes through Europe and flying to North and South America, Southeast Asia and the Middle East.
Following the announcement in 2020, the survival plan finally puts an end to Norwegian’s long-haul business, leaving a small airline focused on the Nordic and European routes. “The Irish High Court is expected to make its final decision in the next two weeks. If all goes according to plan, we will be able to carry out the capital increase in May”, said Chief Financial Officer Geir Karlsen, adding that a separate court process in Norway it should be resolved shortly thereafter.
The updated proposal followed a scheme first given by Norwegian in January to reduce its fleet to 53 aircraft from 140 before the pandemic and reduce its debt to NOK 20 billion Norwegian Crowns/US$ 2.4 billion. As part of the plan, the airline must raise between NOK 4 and 5 billion Crowns of new shares and hybrid capital, of which the Norwegian government has said it is willing to contribute NOK 1.5 billion. New investors will receive approximately 70% of the post-restructuring share capital, creditors will receive approximately 25% and current shareholders approximately 5%. Creditors with unsecured claims will receive about 5% of the original amount owed in the form of cash and a new debt obligation, which will be convertible on certain terms into shares of the restructured company, Norwegian said.
The measure of Thursday 11/03 was possible thanks to the recent advances in the judicial proceedings. Some aircraft lessors have reached voluntary agreements to end the contracts, while the Dublin court approved the forced repudiation of others. Norwegian also recently agreed to end a contract for 88 new jets from aircraft maker Airbus, although a dispute over 97 Boeing jets remains unresolved in separate lawsuits in the United States. Creditors will be able to have their say at meetings scheduled for March 18 and 20, 2021 after which consent will be sought from the High Court of Ireland, Norwegian said.
Norwegian sluttilbud for forvaltere
Norwegian Air gir et endelig restruktureringstilbud til kreditorer
Norwegian Air presenterte sitt endelige restruktureringstilbud for kreditorer torsdag 03/11 i det norske lavbudsjettselskapet sa var et viktig skritt i planen om å redusere gjeld og redusere flåten for å overleve koronaviruspandemien. Hvis den blir godkjent av nok kreditorer og High Court of Ireland, vil den såkalte oppgjørsplanen tillate Norwegian å skaffe ny kapital og avslutte konkursbeskyttelse i Irland og Norge. “Dette er en viktig milepæl i prosessen med å sikre Norwegians fremtid”, sa administrerende direktør Jacob Schram i en uttalelse. Norwegian, finansiert i stor grad av gjeld, hadde raskt vokst til å bli et stort flyselskap på tidspunktet for pandemiens innflytelse, og betjente ruter gjennom Europa og flyr til Nord-og Sør-Amerika, Sørøst-Asia og Midtøsten.
Etter kunngjøringen i 2020, endte overlevelsesplanen endelig med Norwegians langdistansevirksomhet, og etterlot et lite flyselskap med fokus på de nordiske og europeiske rutene. “Den irske høyesteretten forventes å ta sin endelige avgjørelse i løpet av de neste to ukene. Hvis alt går etter planen, vil vi kunne gjennomføre kapitalforhøyelsen i mai”, sa økonomidirektør Geir Karlsen og la til at et eget rettsprosess i Norge bør det løses kort tid etter.
Det oppdaterte forslaget fulgte en ordning som Norwegian først ga i januar for å redusere flåten til 53 fly fra 140 før pandemien og redusere gjelden til 20 milliarder norske Kroner/2,4 milliarder Dollar. Som en del av planen må flyselskapet skaffe mellom 4 og 5 milliarder Kroner nye aksjer og hybrid kapital, hvorav den norske regjeringen har sagt seg villig til å bidra med 1,5 milliarder Kroner. Nye investorer vil motta omtrent 70% av aksjekapitalen etter omstrukturering, kreditorer vil motta cirka 25% og nåværende aksjonærer cirka 5%. Kreditorer med usikrede krav vil motta omtrent 5% av det opprinnelige skyldte beløpet i form av kontanter og en ny gjeldsforpliktelse, som på visse vilkår kan konverteres til aksjer i det omstrukturerte selskapet, sa Norwegian.
Tiltaket torsdag 11/03 var mulig takket være de nylige fremskrittene i rettsforhandlingene. Noen flyutleiere har inngått frivillige avtaler for å avslutte kontraktene, mens Dublin-domstolen godkjente tvangsavvisning fra andre. Norwegian gikk også nylig med på å avslutte en kontrakt for 88 nye jetfly fra flyprodusenten Airbus, selv om en tvist om 97 Boeing-jetfly ikke er løst i separate søksmål i USA. Kreditorer vil kunne si sitt på møter som er planlagt til 18. og 20. mars 2021, hvoretter det vil bli innhentet samtykke fra High Court of Ireland, sa Norwegian.
PUBLISHER: Airgways.com
DBk: Norwegian.com / Airgways.com
AW-POST: 202103111508AR
A\W A I R G W A Y S ®