AW | 2021 03 14 14:20 | AIRLINES

American Airlines anuncia un aumento de la financiación AAdvantage

American Airlines Group Inc. ha anunciado el 10/03 el aumento y los precios de la oferta privada previamente anunciada por la subsidiaria de la compañía American Airlines, Inc., y AAdvantage Loyalty IP Ltd., una compañía exenta de las Islas Caimán recién formada con responsabilidad limitada y una subsidiaria indirecta de propiedad total de la compañía y American. Se espera que el 24 de Marzo de 2029 se emitan un total de US$ 3.500 millones de Dólares en un monto principal del 5,50% de los billetes Senior garantizados (Notas) con vencimiento en 2029 con sujeción a las condiciones habituales de cierre. Las Notas se emitirán a un precio a los inversores del 100% de su importe principal. Simultáneamente con la emisión de las Notas, American y AAdvantage Loyalty IP Ltd. esperan celebrar un acuerdo de crédito que presida una facilidad de préstamo a plazo de US$ 3.500 millones de Dólares como la “Nueva Facilidad de Préstamo a Plazo de AAdvantage”, también sujeta a condiciones de cierre habituales. En total, el Mecanismo de Préstamos a Plazos de Notas y New AAdvantage proporcionarán ingresos brutos de US$ 10.000 millones de Dólares, un aumento de US$ 2.500 millones de Dólares con respecto al tamaño de transacción original previsto de US$ 7.500 millones de Dólares, a una tasa de cupón anual promedio mixta del 5,575%.

AAdvantage Loyalty IP Ltd. tiene la intención de prestar los ingresos netos de la oferta de las Notas y la Nueva Facilidad de Préstamo a Plazo de AAdvantage a American, después de depositar una parte de los ingresos en ciertas cuentas de reserva. American tiene la intención de utilizar los ingresos de este préstamo intercompañía de AAdvantage Loyalty IP Ltd. para pagar todos los montos pendientes bajo la facilidad de préstamo a plazo con el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos que actualmente está asegurado por garantía que asegurará, en parte, las Notas y el Nuevo Facilidad de Préstamo a Plazo de AAdvantage, y utilizar el resto para fines corporativos generales, que puede incluir la devolución de otros endeudamientos.

Las Notas se ofrecen y venden únicamente a personas razonablemente consideradas compradores institucionales calificados, según se define en, y en base a la Regla 144A bajo la Ley de Valores de 1933, en su forma enmendada y a los Estados Unidos. personas en transacciones extraterritoriales fuera de los Estados Unidos en dependencia del Reglamento S en virtud de la Ley de Valores. Las Notas no se registrarán bajo la Ley de Valores ni ninguna otra ley de valores de ninguna jurisdicción y no tendrán el beneficio de ninguna oferta de cambio u otros derechos de registro. Las Notas no podrán ser ofrecidas ni vendidas en los Estados Unidos sin registro o una exención aplicable de los requisitos de registro. El comunicado de prensa de American Airlines se emite de conformidad con la Regla 135c de conformidad con la Ley de Valores y de conformidad con ella.

American issuance AAvantage Notes

American Airlines announces increased AAdvantage funding

American Airlines Group Inc. announced on 03/10 the increase and prices of the private offering previously announced by the company subsidiary American Airlines, Inc., and AAdvantage Loyalty IP Ltd., a newly formed Cayman Islands exempt company. with limited liability and a wholly owned indirect subsidiary of the company and American. It is expected that on March 24, 2029, a total of US$ 3,500 million will be issued in a principal amount of 5.50% of the Senior Guaranteed Notes (Notes) maturing in 2029, subject to the usual closing conditions. The Notes will be issued at a price to investors of 100% of their principal amount. Concurrent with the issuance of the Notes, American and AAdvantage Loyalty IP Ltd. expect to enter into a loan agreement presiding over a US$ 3.5 billion term loan facility as the “New AAdvantage Term Loan Facility”, as well subject to customary closing conditions. In total, the Note Term Loan Facility and New AAdvantage will provide gross income of US$ 10 billion, an increase of US$ 2.5 billion from the original forecast transaction size of US$ 7.5 billion at a mixed average annual coupon rate of 5.575%.

AAdvantage Loyalty IP Ltd. intends to lend the net proceeds from the AAdvantage New Term Loan Facility and Notes offering to American, after depositing a portion of the proceeds into certain reserve accounts. American intends to use the proceeds of this intercompany loan from AAdvantage Loyalty IP Ltd. to pay all outstanding amounts under the term loan facility with the United States Department of the Treasury which is currently secured by collateral that will insure, in part, the Notes and the New AAdvantage Term Loan Facility, and use the remainder for general corporate purposes, which may include the repayment of other indebtedness.

The Notes are offered and sold only to persons reasonably considered qualified institutional buyers, as defined in, and based on, Rule 144A under the Securities Act of 1933, as amended, and to the United States. persons in offshore transactions outside the United States under Regulation S under the Securities Act. The Notes will not be registered under the Securities Act or any other securities law of any jurisdiction and will not have the benefit of any exchange offer or other registration rights. The Notes may not be offered or sold in the United States without registration or an applicable exemption from the registration requirements. American Airlines’ press release is issued pursuant to Rule 135c pursuant to and pursuant to the Securities Act.

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